近期，多家銀行理財子公司發(fā)布混合類理財產(chǎn)品分紅公告，進(jìn)行現(xiàn)金分紅。比如，興銀理財近日對旗下混合類理財產(chǎn)品擬進(jìn)行利益分配，分紅形式為現(xiàn)金分配。
從不同的投資性質(zhì)看，銀行理財產(chǎn)品分為固定收益類、權(quán)益類、混合類等。相較其他類型的理財產(chǎn)品，蘇商銀行特約研究員薛洪言表示，混合類理財產(chǎn)品的核心優(yōu)勢在于其靈活的資產(chǎn)配置與出色的風(fēng)險收益平衡能力。通過同時投資股票、債券、貨幣市場工具等多元資產(chǎn)，產(chǎn)品能夠根據(jù)市場變化動態(tài)調(diào)整投資比例。在牛市行情中增加權(quán)益資產(chǎn)配置以追求更高收益，在熊市期間則側(cè)重債券等穩(wěn)健資產(chǎn)以有效控制回撤。這種配置策略使得混合類產(chǎn)品的風(fēng)險水平低于純股票型產(chǎn)品，同時收益潛力又顯著高于純債券型產(chǎn)品，特別適合希望獲得穩(wěn)健收益、不愿承受過高風(fēng)險的個人投資者，完美契合那些缺乏專業(yè)投資知識和時間精力的普通投資者的需求。
今年以來，混合類理財產(chǎn)品表現(xiàn)較好，究其原因，其很好地抓住了股票市場回暖帶來的盈利空間。中國銀行研究院銀行業(yè)與綜合經(jīng)營團(tuán)隊(duì)主管邵科表示，A股及港股市場的主要指數(shù)均有良好表現(xiàn)，多個熱門賽道穩(wěn)健上漲，混合類理財產(chǎn)品中配置的相關(guān)權(quán)益類資產(chǎn)收益可觀，助力產(chǎn)品凈值水平的提升，支持亮眼的分紅業(yè)績。同時，在當(dāng)前的低利率環(huán)境下，銀行存款分流趨勢明顯，部分流向了理財產(chǎn)品，穩(wěn)定充裕的資金供給有助于混合類理財產(chǎn)品合理執(zhí)行投資決策。
從銀行理財行業(yè)看，混合類理財產(chǎn)品的布局呈現(xiàn)穩(wěn)步擴(kuò)展態(tài)勢。普益標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)顯示，截至9月11日，混合類理財產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模為6578.73億元；截至9月7日，混合類理財產(chǎn)品自成立以來平均年化收益率為3.13%，整體收益具備一定優(yōu)勢。在當(dāng)前存款利率持續(xù)下調(diào)的背景下，混合類產(chǎn)品憑借較高的收益潛力和良好的風(fēng)險分散優(yōu)勢，逐漸成為機(jī)構(gòu)和投資者重點(diǎn)關(guān)注的對象。
邵科表示，從資管行業(yè)整體來看，銀行理財還是要發(fā)揮比較優(yōu)勢，在扎實(shí)做好固定收益投資的基礎(chǔ)上有選擇性地拓展權(quán)益投資業(yè)務(wù)，鞏固投資穩(wěn)健、風(fēng)格穩(wěn)定、收益穩(wěn)當(dāng)?shù)亩ㄎ?，與其他資管機(jī)構(gòu)形成錯位競爭、優(yōu)勢互補(bǔ)的生態(tài)格局。當(dāng)前銀行理財客戶更多的是追求穩(wěn)健收益，理財公司應(yīng)適應(yīng)其需求穩(wěn)健的特點(diǎn)推進(jìn)權(quán)益業(yè)務(wù)發(fā)展，以“委外為主、自建團(tuán)隊(duì)為輔”的方式穩(wěn)妥布局股權(quán)、商品類資產(chǎn)和另類投資領(lǐng)域，為客戶提供更加豐富的投資產(chǎn)品選擇。
隨著居民財富總量的積累和投資者風(fēng)險偏好的分化，市場對兼具穩(wěn)健性與增長性的理財產(chǎn)品需求不斷增長，而做好代銷理財?shù)你y行機(jī)構(gòu)更要強(qiáng)化合規(guī)管理和投資者教育工作。目前，浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行轄內(nèi)武義農(nóng)商銀行等金融機(jī)構(gòu)通過多種渠道開展財富小課堂活動，為投資者講解銀行理財?shù)讓淤Y產(chǎn)配置、理財產(chǎn)品風(fēng)險與投資方向等，有助于防范并減少投資風(fēng)險。浙江農(nóng)商聯(lián)合銀行轄內(nèi)鹿城農(nóng)商銀行金融同業(yè)部副總經(jīng)理鄭達(dá)德認(rèn)為，理財產(chǎn)品的信息披露包括存續(xù)規(guī)模、收益表現(xiàn)、收費(fèi)情況等，這是投資者購買理財產(chǎn)品的重要前提條件，針對銀行理財披露和合規(guī)管理的薄弱環(huán)節(jié)，必須強(qiáng)化制度執(zhí)行，完善代銷全流程管理細(xì)則，嚴(yán)查混淆存款與理財?shù)男袨?，?yán)禁任何形式的保本承諾，確保將理財產(chǎn)品精準(zhǔn)適配投資者。
普益標(biāo)準(zhǔn)研究員趙偉表示，當(dāng)前權(quán)益市場在政策利好的推動下呈現(xiàn)向好趨勢，但投資者仍需警惕市場波動帶來的短期風(fēng)險，避免盲目追漲，建議分散投資，以應(yīng)對短期波動帶來的影響。在選擇產(chǎn)品時，建議投資者充分了解產(chǎn)品說明書，明確投資范圍、投資策略和風(fēng)險等級，結(jié)合自身財務(wù)狀況和目標(biāo)進(jìn)行科學(xué)配置。